长安汽车：财通证券-长安汽车-000625-海外销量同比高增长，持续丰富产品矩阵-241010

投资标的：长安汽车（000625） 推荐理由：公司2024年9月海外销量同比增长58.2%，1-9月海外销量增长65.5%，显示出强劲的国际市场拓展能力。

同时，推出多款新车型丰富产品矩阵，预计2024-2026年归母净利润持续增长，维持“增持”评级。

- 长安汽车2024年9月总销量21.3万辆，同比减少10%，但1-9月销量190.5万辆，同比增长1.9%。

- 自主品牌海外销量表现亮眼，9月同比增长58.2%，1-9月增长65.5%。

- 公司持续丰富产品矩阵，推出多款新车型，计划在2025年前扩展至全球50个国家，维持“增持”评级，预计未来三年净利润持续增长。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **销量数据**： - 2024年9月总销量为21.3万辆，同比减少10.0%。

- 2024年1-9月总销量为190.5万辆，同比增长1.9%。

- 自主品牌9月销量为17.3万辆，同比减少8.5%。

- 自主品牌1-9月总销量为158.5万辆，同比增长2.3%。

- 自主乘用车9月销量为12.9万辆，同比减少10.0%。

- 自主乘用车1-9月总销量为116.1万辆，同比减少1.5%。

- 自主品牌9月海外销量为3.1万辆，同比增长58.2%。

- 自主品牌1-9月海外销量为28.8万辆，同比增加65.5%。

2. **新车型信息**： - 深蓝L07正式上市，包含六款车型，三款搭载华为乾崑智驾，增程版纯电续航高达300km。

- 豪华SUV阿维塔07正式上市，提供Pro版、Max版和Ultra版的纯电和增程车型。

- 深蓝S05开启预定，长安启源A07和长安启源E07开始预售。

3. **海外市场拓展**： - 阿维塔11右舵车型正式登陆泰国。

- 公司计划在2025年拓展至五大洲，包括欧洲，覆盖全球50个国家，建立超过100家海外官方授权店。

4. **投资建议**： - 预计2024-2026年归母净利润为77.27亿元、104.27亿元和121.73亿元。

- 对应市盈率（PE）分别为17.56倍、13.01倍和11.15倍。

- 维持“增持”评级。

5. **风险提示**： - 消费需求不及预期。

- 行业竞争加剧。

- 新车型销量不及预期。

这些信息可以帮助投资者评估长安汽车的市场表现、未来增长潜力以及面临的风险。