计算机行业：东方证券-计算机行业动态跟踪：DeepSeek持续火爆，中立云厂商及国产算力有望受益-250210

- DeepSeek在全球快速增长，推动推理算力需求上升，日活跃用户数已突破2000万。

- 中立云厂商和国产算力厂商有望受益于DeepSeek的发展，尤其是在推理阶段，国产芯片的性能劣势将得到缓解。

- 投资建议关注布局推理云的公司和国产AI芯片厂商，风险包括AI发展不及预期及行业竞争加剧。

DeepSeek在全球范围内迅速崛起，日活跃用户数在21天内突破2000万，并在美国App Store中登顶下载榜。

其高访问量推动了推理算力的需求增长，预计将持续上升。

DeepSeek的卓越性能和开源模式对AI应用的发展起到了催化作用，第三方中立云厂商将受益于这一趋势，尤其是在推理算力的需求上。

目前，多个云厂商已上线DeepSeek模型，包括华为云、腾讯云和阿里云等。

同时，中立云厂商如优刻得和首都在线也已适配DeepSeek模型，国产算力在推理阶段的性能劣势有望得到缓解，且由于其较低的售价，更具市场吸引力。

投资建议方面，推理云领域可关注优刻得、首都在线等公司，国产算力链可关注海光信息、华丰科技等企业。

风险提示包括AI发展不及预期和行业竞争加剧。

投资标的及推荐理由如下： 推理云厂商： 1. 优刻得 2. 首都在线 3. 深桑达 4. 润建股份 5. 青云科技 6. 铜牛信息 7. 中科曙光 8. 品高股份 推荐理由：这些公司在推理云领域布局，有望受益于DeepSeek的快速增长和推理算力需求的持续上涨。

国产算力芯片厂商： 1. 海光信息 2. 华丰科技 3. 寒武纪 4. 云天励飞 5. 浪潮信息 6. 紫光股份 7. 拓维信息 8. 四川长虹 9. 神州数码 10. 景嘉微 11. 中国长城 12. 安博通 13. 恒为科技 推荐理由：国产算力芯片在推理阶段的性能劣势有望得到缓解，且较低的售价对用户更具吸引力，预计将迎来更多需求增长。