长安汽车：德邦证券-长安汽车-000625-7月深蓝S07正式上市，阿维塔领先开启乾崑ADS 3.0 BETA内测体验-240806

投资标的：长安汽车 推荐理由：长安汽车7月销量虽有下滑，但自主品牌海外销量和新能源销量呈现增长趋势，深蓝S07正式上市，智能化进程加速，公司在拉丁美洲市场也有布局，未来发展潜力可期。

- 长安汽车7月销量为17.1万辆，同比下降17.9%，自主品牌销量也显著下滑，但海外和新能源销量增长明显。

- 深蓝S07于7月上市，搭载华为智能驾驶系统，7月交付量同比增长26.9%。

- 公司维持盈利预测，预计2024-2026年归母净利润持续增长，维持“买入”评级，风险主要来自市场竞争和转型进程。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **销量数据**： - 7月长安汽车总销量为17.1万辆，同比下降17.9%，环比下降24.2%。

- 自主品牌销量为13.9万辆，同比下降18.5%，环比下降26.3%。

- 自主乘用车销量为9.7万辆，同比下降28.1%，环比下降29.8%。

- 自主品牌海外销量为2.5万辆，同比增长26.1%，环比下降13.4%。

- 自主品牌新能源销量为4.5万辆，同比增长14.9%，环比下降28.6%。

- 2024年1-7月累计销量150.5万辆，同比增长5.7%；自主品牌126.1万辆，同比增长5.8%；新能源累计销量34.4万辆，同比增长59.8%。

2. **新车型上市**： - 深蓝S07于7月25日正式上市，售价14.99-21.29万元。

- 搭载华为乾崑智驾ADSSE的车型售价18.99-21.29万元，具有多项智能驾驶辅助功能。

3. **交付情况**： - 7月深蓝交付量为16,721辆，同比增长26.9%，环比增长0.4%。

- 7月长安启源交付量为12,445辆，环比下降18.0%。

- 7月阿维塔交付量为3,625台，同比增长103.0%，环比下降22.6%。

4. **智能化与国际市场**： - 阿维塔于8月5日开启华为乾崑ADS3.0BETA内测体验，提升智能驾驶体验。

- 深蓝汽车和长安启源已进入拉丁美洲市场，7月24日在墨西哥城举行品牌发布会。

5. **盈利预测与投资评级**： - 预计2024-2026年归母净利润为81.86亿、102.77亿、126.39亿元，对应PE为16、13、10倍。

- 维持“买入”评级。

6. **风险提示**： - 市场价格竞争超预期。

- 新能源转型及智能化进程不及预期。

- 新车销量不及预期。

这些信息能够帮助投资者评估长安汽车的市场表现、产品竞争力及未来发展潜力。