电子行业：光大证券-电子行业2024年二季报总结：24Q2电子行业持续复苏，消费电子、半导体、AI等表现亮眼-240912

1. 2024年二季度电子行业整体呈现复苏趋势，营业收入增速最快的子行业为分销、AI供应链、英伟达供应链。

2. 电子行业市值前10名公司中，工业富联、立讯精密、海光信息等公司归母净利润增速较快，投资建议聚焦大市值科技白马股。

3. 建议关注消费电子、半导体、AI等领域的公司，同时需注意下游需求、AI技术发展和中美贸易摩擦等风险。

2024年二季度电子行业整体呈现复苏趋势，营业收入增速最快的子行业为分销、AI供应链、英伟达供应链。

归母净利润增速最快的子行业为泛光学、XR供应链和服务器供应链。

细分领域中，存储、CIS、后道设备、MEMS、前道设备和零部件、PCB、LED设备、AI供应链、英伟达供应链等产业细分领域24Q2营收增速较快。

投资建议聚焦大市值科技白马股，关注消费电子、半导体、AI和复苏相关企业。

风险提示包括下游需求不及预期、AI技术发展不及预期、中美贸易摩擦反复风险。

投资标的及推荐理由： 1. 消费电子：立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、领益智造、歌尔股份等。

消费电子行业表现亮眼，建议关注这些公司。

2. 半导体：北方华创、长电科技、澜起科技、中微公司、通富微电、兆易创新、圣邦股份等。

半导体行业持续复苏，这些公司值得关注。

3. AI：寒武纪、海光信息、通富微电、中科曙光、紫光股份等。

AI行业前景广阔，这些公司是值得关注的投资标的。

4. 复苏：三环集团、风华高科、顺络电子等。

这些公司在电子行业复苏中表现良好，值得关注。

这些投资标的的推荐理由包括行业表现亮眼、持续复苏、前景广阔等。