欣旺达：开源证券-欣旺达-300207-公司信息更新报告：消费电池景气持续提升，Q2业绩预告超预期-240717

投资标的：欣旺达（300207） 推荐理由：公司中报预告业绩超预期，消费电池下游需求回暖，动储高端产品谱系完善，出货有望持续增长。

1. 欣旺达2024年中报预告净利润大幅增长，预计上半年实现净利润7.67-8.99亿元，同比增长75%-105%。

2. 虽然Q2预计净利润同比下降，但剔除汇兑损益后同比上升，业绩仍超预期。

3. 公司上调2024-2026年归母净利预测，并维持“买入”评级。

4. 消费电池下游需求回暖，智能手机和笔记本电脑销量增长。

5. 公司动力电池产品谱系完善，出货量有望持续增长。

6. 存在一定风险，如新能源车销量不及预期和市场竞争加剧。

作为专业投资者，从上文中可以提取以下关键信息： 1. **公司业绩预告**：欣旺达2024年上半年预计实现归母净利润7.67~8.99亿元，同比增长75%~105%。

剔除汇兑收益后，同比增长239%~297%。

第二季度预计实现归母净利润4.49~5.58亿元，同比下降25.6%~3.8%，但剔除汇兑损益后同比增加31%~69%。

2. **业绩预测调整**：分析师将2024-2025年归母净利润预测上调，并新增2026年预测，预计2026年归母净利润为25.04亿元。

股价对应2024-2026年市盈率（PE）分别为19.7、16.2、13.7倍。

3. **消费电池需求**：智能手机和笔记本电脑销量增长，消费电池下游需求持续回暖。

Techinsights数据显示，2024Q1智能手机全球销量同比提升10%，小米销量同比增长34%。

Counterpoint数据显示，2024Q2小米全球市占率达到14%，同比增长2个百分点。

4. **动力电池产品**：公司动力高端产品谱系完善，超级快充4C电池产品已量产并商用，新一代“闪充”电池开发进展顺利。

在混动领域，公司布局100-200KM的插混电池产品。

在储能领域，发布了314Ah高容量长寿命电芯，循环次数大于12000次。

5. **风险提示**：新能源车销量及储能装机不及预期，动力电池竞争加剧，公司客户定点扩张不及预期。

这些信息可以帮助投资者评估公司的财务状况、市场前景、产品竞争力以及潜在风险。