机械行业：光大证券-机械行业周报2024年第38周：Open AI训练出人形机器人专用世界模型，看好拖拉机景气度提升-240923

1. 人形机器人行业前景广阔，特别是在硬件技术和训练方法创新方面，有望迎来进一步发展。

2. 农业机械行业受益于政策支持和市场需求，拖拉机景气度提升，出口增长空间广阔。

3. 半导体设备行业国产替代势在必行，光刻机等先进设备有望迎来国产化突破，市场前景看好。

2024年第38周机械行业周报重点内容包括：人形机器人领域的发展和前景，农业机械市场的提升，工程机械行业的景气度改善，半导体设备产业的发展趋势，低空经济和EVTOL领域的新兴发展机会。

建议关注相关公司的投资机会，但也需要注意宏观经济波动、基建投资不及预期、国际贸易摩擦和市场竞争加剧等风险。

投资标的及推荐理由： 1）高复杂度灵巧手的功能实现：兆威机电、鸣志电器、丰立智能、安培龙 - 建议关注高复杂度灵巧手的功能实现，这些公司可能在人形机器人领域有所突破。

2）丝杠量产与降本：北特科技、贝斯特、五洲新春、浙海德曼 - 建议关注丝杠量产与降本，这些公司在机器人行业可能有发展潜力。

3）整机层面的科德数控、海天精工、纽威数控，零部件层面的华中数控、奥普光电、绿的谐波，刀具层面的欧科亿、华锐精密 - 建议关注整机层面和零部件层面的公司，这些公司可能在机床&刀具领域有发展潜力。

4）一拖股份 - 建议关注一拖股份，该公司可能在农业机械领域有发展潜力。

5）中联重科（A/H）、徐工机械、三一重工、恒立液压 - 建议关注中联重科、徐工机械、三一重工、恒立液压，这些公司可能在工程机械领域有发展潜力。

6）安徽合力、杭叉集团 - 建议关注安徽合力、杭叉集团，这些公司可能在叉车领域有发展潜力。

7）时代电气（A/H）、中国中车（A/H）、中国通号（A/H） - 建议关注时代电气、中国中车、中国通号，这些公司可能在轨交设备领域有发展潜力。

8）北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、富创精密、正帆科技 - 建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、富创精密、正帆科技，这些公司可能在半导体设备领域有发展潜力。

9）迈为股份、微导纳米、奥特维 - 建议关注迈为股份、微导纳米、奥特维，这些公司可能在新能源设备领域有发展潜力。

10）亿航智能、应流股份、交控科技 - 建议关注亿航智能、应流股份、交控科技，这些公司可能在低空经济及EVTOL领域有发展潜力。