电子行业：华福证券-电子行业算力系列跟踪：台积电订单预期持续引人瞩目，OpenAI加码打造10万块GB200超算-240718

1. 国产算力板块受政府和运营商需求催化，寒武纪、海光信息、龙芯中科等股票表现强劲，值得关注。

2. 英伟达Blackwell GPU平台需求超预期，台积电生产量增加25%，预计影响股价。

3. OpenAI加码打造10万块GB200超算，微软、甲骨文涉及交易，英特尔ArrowLake CPU即将发布，值得关注。

本周国产算力板块大涨，寒武纪、海光信息、龙芯中科表现突出。

数据中心硬件板块回调，市场担心光模块被加征关税。

台积电订单预期持续看好，OpenAI加码打造10万块GB200超算。

英伟达Blackwell GPU需求强劲，台积电计划生产。

英特尔推出Falconshores AI芯片，采用台积电解决方案。

OpenAI将使用英伟达GB200芯片打造超算，成本高达50亿美元。

英特尔即将发布ArrowLake CPU，AI算力达37TOPS。

建议关注国产算力链和数据中心硬件板块。

风险提示包括技术发展不及预期和市场竞争加剧。

投资标的： - 国产算力链：寒武纪、海光信息、龙芯中科 - 数据中心硬件：中际旭创、工业富联、新易盛、天孚通信、沃尔核材、英维克、沪电股份、胜宏科技 推荐理由： - 国产算力板块整体大涨，政府和运营商的算力需求密集催化，建议持续关注。

- 数据中心硬件行业出现回调，可能受光模块加征关税等因素影响，建议关注相关标的。

- 台积电订单预期持续引人瞩目，英伟达Blackwell构架GPU需求量超乎预期，预计对台积电的业绩有积极影响。

- OpenAI加码打造由10万块GB200组成的超算，英伟达芯片需求强劲，可能对相关公司业绩产生积极影响。