海达尔：开源证券-海达尔-836699-北交所信息更新：高端家电渗透率提升+服务器滑轨放量，2024Q3归母净利润+92.74%-241030

投资标的：海达尔（836699） 推荐理由：高端家电渗透率提升及服务器滑轨放量将推动公司增长。

预计2024-2026年归母净利润将显著增长，市场前景广阔。

公司在关键技术上实现突破，已成为多家头部服务器生产商的合格供应商，维持“增持”评级。

- 海达尔2024年Q1-3实现营收2.91亿元，归母净利润5407.91万元，分别增长55.13%和126.60%。

- 公司高端家电渗透率提升与服务器滑轨需求增长将驱动未来业绩，预计2024-2026年归母净利润将分别达到0.66亿元、0.75亿元和0.89亿元。

- 风险包括募投项目投产不及预期、原材料波动及市场竞争加剧。

根据上文，以下是提取的关键信息： 1. **业绩表现**： - 2024年第三季度（Q3）归母净利润为2222.67万元，同比增长92.74%。

- 2024年第一至三季度（Q1-3）营收为2.91亿元，同比增长55.13%；归母净利润为5407.91万元，同比增长126.60%。

- 扣非归母净利润为4820.64万元，同比增长161.55%；毛利率为28.56%，同比上升6.81个百分点。

2. **盈利预测**： - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为0.66亿元（原0.56亿元）、0.75亿元（原0.63亿元）、0.89亿元（原0.71亿元）。

- 对应每股收益（EPS）分别为1.45元、1.65元、1.96元，对应当前股价的市盈率（PE）分别为29.8、26.1、22.1倍。

3. **市场机遇**： - 高端家电渗透率提升和服务器滑轨放量为公司增长带来机遇。

- 冰箱市场消费结构升级，促进高端和大容积冰箱销售增长，600L以上大容积冰箱的市场份额有所增加。

- “家电下乡”政策推动电器更新换代，预计将加快替换周期。

4. **服务器滑轨市场**： - 服务器滑轨作为重要配件，受益于数字经济发展规划，市场发展空间广阔。

- 预计到2025年，中国X86服务器出货量将达到525.20万台。

- 公司在服务器滑轨领域实现国产替代，突破关键技术，产品性能优越。

5. **客户与供应链**： - 公司已成为华为、新华三等多家知名服务器生产商的合格供应商。

6. **风险提示**： - 募投项目投产不及预期风险。

- 原材料价格波动风险。

- 市场竞争加剧风险。

以上信息可以帮助专业投资者更好地评估公司的业绩、市场前景及潜在风险。