电子行业：金元证券-电子行业周度点评报告：《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》将推动AI+消费、算力基础设施建设提速-250830

- 本周电子行业整体表现强劲，申万电子板块上涨6.28%，元件板块领涨14.15%。

- 《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》将推动AI在消费和算力基础设施建设的加速发展，相关公司前景看好。

- 风险方面需关注政策落实及基础设施建设进度可能低于预期。

本周电子行业表现活跃，上证指数上涨0.84%，深证成指上涨4.36%，沪深300指数上涨2.71%，申万电子板块上涨6.28%，在31个行业中排名第三。

元件板块涨幅最为显著，达到14.15%，其中印制电路板涨幅高达16.93%。

消费电子板块整体上涨8.13%，半导体板块上涨5.46%，数字芯片设计表现突出，涨幅为9.07%。

光学光电子板块和电子化学品板块涨幅相对较小，分别为1.16%和1.19%。

行业要闻包括SK海力士开始量产321层QLC NAND闪存，英伟达推出支持CPU+XPU双定制芯片的NVLink Fusion互联，德州仪器为苹果生产iPhone基础芯片，三星可能投资英特尔等。

投资建议方面，随着《人工智能+》行动的实施，预计将推动AI在消费和产业中的应用，尤其是在可穿戴设备、智能家电等领域。

同时，算力基础设施建设将成为AI普及的关键，相关公司包括阿里巴巴、瑞芯微等。

风险提示包括政策落地不及预期、算力基础设施建设进度缓慢以及宏观经济风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 阿里巴巴：作为AIDC及运营商，受益于人工智能+政策的推广和应用普及，具有较强的市场潜力。

2. 深信服：同样属于AIDC及运营商，可能在算力基础设施建设和AI应用中获得发展机会。

3. 奥飞数据：作为AIDC及运营商，能够在智能科技创新和应用普及中发挥重要作用。

4. 光环新网：在公用算力平台建设方面具备优势，预计将受益于AI普及率的提升。

5. 瑞芯微：在端侧AI+渗透中具备潜力，能够满足市场对AI设备的需求。

6. 全志科技：同样在端侧AI+领域有发展机会，受益于消费电子的更新迭代。

推荐理由：随着《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》的落实，预计人工智能在消费和产业中的应用将加速，智能科技创新将不断涌现，相关企业在算力基础设施建设和AI应用方面的投资将带来显著的市场机会。