中控技术：长城证券-中控技术-688777-2024三季度业绩点评：业绩向好预期仍存，下半年公司持续赋能工业数字化需求-241022

投资标的：中控技术（688777） 推荐理由：公司2024三季度业绩向好，营业收入和净利润均实现增长，且持续推进“AI+机器人”战略，推动智能工厂建设，市场前景广阔。

预计2024-2026年营收和净利润稳步提升，维持“买入”评级。

- 中控技术2024三季度业绩持续向好，实现营业收入63.37亿元，归母净利润7.17亿元，剔除GDR汇兑损益后净利润增长显著。

- 公司积极推进“AI+机器人”战略，推出新型人形机器人，并提出“1+2+N”智能工厂建设新模式，助力工业数字化转型。

- 预计未来三年公司营收和净利润将持续增长，维持“买入”评级，但需警惕技术升级、研发进展及人才流失等风险。

作为专业投资者，从上文中可以提取以下关键信息： 1. **业绩表现**： - 2024年三季度，公司实现营业收入63.37亿元，同比增长11.58%。

- 归母净利润为7.17亿元，同比增长3.36%；剔除GDR汇兑损益后归母净利润为7.37亿元，同比增长32.02%。

- 扣非净利润为6.55亿元，同比增长15.09%；剔除GDR汇兑损益后扣非净利润为6.75亿元，同比增长55.60%。

- 单Q3业绩：营业收入20.85亿元，同比增长2.30%；归母净利润2.00亿元，同比增长9.52%；扣非净利润1.83亿元，同比增长25.81%。

2. **费用情况**： - 销售费用、管理费用、研发费用分别为5.22亿元、2.88亿元、6.74亿元，同比分别变化为-1.11%、-11.15%、+7.56%。

3. **战略进展**： - 中控技术在“AI+机器人”领域取得突破，推出人形机器人“领航者2号NAVIAI”。

- 提出了“1+2+N”的智能工厂建设新模式，并与江西九二盐业合作，实现生产过程和企业运营的自动化深度融合。

4. **市场前景**： - 公司深耕工业领域，致力于重塑行业，加速工业流程的智能化。

- 公司在国内市场有丰富经验，并在海外市场扩展，已在多个国家设立子公司。

5. **盈利预测**： - 预计2024-2026年实现营收98.15亿元、115.71亿元、139.87亿元；归母净利润12.33亿元、14.74亿元、17.69亿元；EPS分别为1.56元、1.86元、2.24元，PE分别为32.4X、27.1X、22.6X。

6. **投资评级**： - 维持“买入”评级。

7. **风险提示**： - 技术升级及产品更新迭代风险。

- 研发进展不及预期风险。

- 知识产权泄露风险。

- 人才流失风险。

以上信息为投资者提供了关于公司当前业绩、发展战略、市场前景、盈利预测及潜在风险的全面视角，有助于进行投资决策。