信息技术产业行业：国金证券-信息技术产业行业周报：AI应用持续落地，看好相关产业链投资机会-240415

1. AI应用在电子、通信和计算机等行业持续落地，带来投资机会。

2. 通信和计算机领域的新质生产力布局将带来结构性机会，值得关注。

3. 传媒行业投资机会主要集中在AI应用落地和影视游戏领域的业绩表现。

本周AI应用持续落地，电子板块看好华为AIPC发布和苹果M4芯片；通信板块关注华为鸿蒙生态和新质生产力布局；计算机板块预计需求改善，关注人工智能、数据要素和海外映射；传媒板块关注AI应用落地和影视游戏产业表现。

风险提示包括技术进展不及预期、宏观经济不及预期等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 电子板块：推荐关注华为、联想、苹果、微软、特斯拉、英特尔等公司，因为AI应用持续落地，电子半导体基本面逐渐改善，多家公司发布了超预期的一季度业绩预测，展望下半年有众多重磅AI手机、AIPC发布，整体来看，电子基本面逐渐改善，AI大模型持续升级，有望带来新的换机需求，看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

2. 通信板块：推荐关注华为、中国移动、英维克等公司，因为华为举办鸿蒙生态春季沟通会，新质生产力布局建议关注三大方向，包括国产化技术和生态突破带来的结构性机会，长期趋势确定同时短期具备安全估值边界的细分板块，以及数据要素价值即将充分释放。

3. 计算机板块：推荐关注人工智能、数据要素、华为产业链、信创、出海等公司，因为人工智能、数据要素、华为产业链、信创、出海等都在持续进化和落地，预计中央政府、央国企关键行业、海外需求等，都有发力的能力和空间，需求改善，可以关注龙头企业，期待边际创新，可以关注中小市值和海外映射。

4. 传媒板块：推荐关注AI及内容板块投资机会，以及游戏及影视板块投资机会，因为AI应用持续落地，票房供需均已修复，展望24年，预计内容制作（游戏+影视剧）行业各公司业绩表现分化，同时，类似Genie、Sora的AI模型/工具或将对拉升整个板块的估值。