永新光学：国金证券-永新光学-603297-国内显微镜龙头，持续突破高端产品-240815

投资标的：永新光学（603297） 推荐理由：作为国内显微镜龙头，永新光学在高端产品领域持续突破，2023年显微镜收入达4亿元，NEXCOPE系列年复合增长率超100%。

公司获得科技进步一等奖，积极拓展海外市场，未来盈利稳健增长，维持“买入”评级。

- 永新光学作为国内显微镜龙头，2023年显微镜收入达4亿元，NEXCOPE系列产品营收年复合增长率超100%。

- 公司与上海交通大学合作，成立“永新科仪创新基金”，进一步推动高端显微镜研发与应用。

- 预计2024-2026年净利将稳健增长，维持“买入”评级，风险主要来自汇率波动和激光雷达市场发展不及预期。

1. 公司与上海交通大学合作，捐赠“永新科仪创新基金”，揭牌高端国产显微镜产学研用示范中心。

2. 公司2018年至2023年高端显微镜品牌NEXCOPE系列产品营收增长情况。

3. 公司加强海外市场开拓及运营力度，海外占比大幅提升。

4. 公司受益于国务院推动设备更新和消费品以旧换新行动方案。

5. 公司荣获中国仪器仪表学会科学技术奖一等奖。

6. 公司先后承担四项国家重大科技专项，其中“十三五”重大科技专项已结项，“十四五”国家重大科学仪器专项进展顺利，“十四五”国家重点研发计划项目进展顺利。

7. 盈利预测和估值评级。

8. 风险提示：汇率波动风险、激光雷达发展不及预期。