尚太科技：太平洋证券-尚太科技-001301-2024年三季报点评：出货量增速远超行业，盈利水平保持领先-241113

投资标的：尚太科技（001301） 推荐理由：公司2024年三季度营收和净利均实现较高增长，快充产品出货量增速远超行业，盈利水平保持领先。

新产能即将投产，海外订单有望提升盈利能力，预计未来几年的营业收入和净利润将持续增长，维持“买入”评级。

- 尚太科技2024年第三季度营收15.26亿元，同比增26.75%；归母净利2.21亿元，同比增35.33%，出货量增速远超行业。

- 快充产品占比逐渐提升，预计未来销量及市占率将进一步增长，盈利水平保持行业领先。

- 上调盈利预测，预计2024-2026年营业收入和净利润持续增长，维持“买入”评级，风险包括行业竞争加剧和下游需求不及预期。

作为专业投资者，从上述内容中可以提取以下关键信息： 1. **公司业绩概况**： - 2024年第三季度营收：15.26亿元，同比增加26.75% - 归母净利润：2.21亿元，同比增加35.33% - 扣非净利润：2.23亿元，同比增加38.79% 2. **出货量与产品优势**： - 估计三季度销量为6.45万吨，环比增速超过20% - 快充产品占销量的四分之一，后续有望提升 3. **产能与项目进展**： - 目前公司产能利用率较高 - “年产10万吨锂离子电池负极材料一体化项目”正在建设，预计2025年一季度投产 4. **盈利水平**： - 公司盈利水平保持行业领先，原因包括一体化生产能力强和快充产品价格较高 5. **未来展望**： - 快充产品在终端上量较快，预计后续快充负极产品占比持续提升 - 积极拓展海外客户，海外订单价格优势将提升盈利水平 6. **盈利预测**： - 2024年营业收入预计为50.95亿元，同比增长16.04% - 2025年营业收入预计为63.80亿元，同比增长25.22% - 2026年营业收入预计为96.00亿元，同比增长50.47% - 归母净利润2024/2025/2026年分别为8.01/9.22/13.18亿元 7. **每股收益（EPS）**： - 预计2024/2025/2026年EPS分别为3.07/3.53/5.05元 8. **估值指标**： - 当前股价对应PE分别为24.37/21.17/14.81 9. **投资建议**： - 维持“买入”评级 10. **风险提示**： - 行业竞争加剧 - 下游需求不及预期 - 海外及新业务发展不及预期 这些信息可以帮助投资者评估公司的业绩表现、未来增长潜力以及潜在风险。