科技行业：华安证券-全球科技行业周报：字节发布图像编辑模型SeedEdit 3.0，算力需求端再起，关注算力大厂-250608

- 本周科技行业整体表现向好，尤其是人工智能和云计算相关板块涨幅显著，字节跳动和阿里巴巴均发布了新技术模型，推动行业发展。

- 大厂加大数据中心投资，表明算力需求持续上升，未来将推动相关企业业绩增长。

- 投资建议关注AI、半导体、智能驾驶和电商领域的龙头企业，尤其是在618购物节期间的市场表现。

本周全球科技行业动态主要包括以下几个方面： 1. **市场表现**：本周上证指数上涨1.13%，创业板指上涨2.32%。

各大科技板块表现良好，人工智能指数和云计算指数分别上涨4.07%和4.53%。

2. **字节跳动新产品**：字节跳动发布了图像编辑模型SeedEdit3.0，提升了图像编辑能力，特别在人像和背景处理方面表现突出。

3. **阿里巴巴开源模型**：阿里巴巴推出Qwen3-Embedding系列模型，专注于文本表征和检索，表现出色。

4. **数据中心投资增加**：亚马逊计划在北卡罗来纳州投资约100亿美元扩展数据中心，英伟达和甲骨文也将受益于新的AI数据中心项目。

5. **AI与视频生成**：微软和AI初创公司Manus推出了基于文本生成视频的功能，相关公司包括Meta、Adobe等。

6. **智能驾驶进展**：小马智行的自动驾驶车辆获得了测试牌照，开始在广州和深圳进行公开测试。

7. **电商与消费**：京东外卖骑手规模突破10万人，618购物节期间电商平台竞争加剧，阿里巴巴和拼多多等公司值得关注。

8. **影视市场动态**：全国电影市场票房表现良好，国产动画电影《罗小黑战记2》确认将在暑期上映。

9. **风险提示**：消费复苏、用户增长、行业竞争、宏观经济波动等多方面的风险需关注。

整体来看，科技行业在AI、云计算和智能驾驶等领域持续发展，市场表现积极，投资机会明显。

投资标的及推荐理由如下： 1. 海外AI相关公司：Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等。

推荐理由：微软推出Bing视频创作器，AI初创公司Manus推出文生视频功能，显示出AI技术在视频创作领域的快速发展。

2. 国内AI相关公司：字节跳动、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、快手等。

推荐理由：字节跳动发布SeedEdit3.0图像编辑模型，阿里开源Qwen3-Embedding系列模型，快手推出KwaiCoder-AutoThink-preview，表明国内AI技术不断进步。

3. 海外半导体相关公司：Nvidia、AMD、博通、台积电、英特尔等。

推荐理由：博通开始交付新系列交换机芯片，全球半导体销售持续增长，显示出半导体市场的强劲需求。

4. 计算机相关公司：海南华铁、协创数据等。

推荐理由：算力需求持续增长，相关企业在这一领域的投入值得关注。

5. 智能驾驶相关公司：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、小马智行、比亚迪、Google。

推荐理由：智能网联汽车技术不断进步，相关公司在道路测试及技术应用方面取得新进展。

6. 海外消费相关公司：亚马逊、拼多多、阿里巴巴-W、Shopee。

推荐理由：美国就业数据向好，消费市场有复苏迹象，相关公司值得关注。

7. 本地生活相关公司：美团-W，京东集团-SW，阿里巴巴-W。

推荐理由：京东外卖骑手规模扩大，市场竞争加剧，618期间的表现值得关注。

8. 电商相关公司：阿里巴巴-W，拼多多，京东集团-SW。

推荐理由：天猫618期间推出高品质物流服务，提升用户购物体验，相关电商平台的交易情况值得关注。

9. 产业互联网相关公司：小米集团-W。

推荐理由：小米汽车业务亏损逐步收窄，预计今年实现盈利，关注其新车型上市后的市场表现。

10. 影视相关公司：光线传媒，万达电影，上海电影，哔哩哔哩，快手等。

推荐理由：全国电影市场票房回暖，国产动画电影即将上映，相关公司的市场表现值得期待。

风险提示：消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。