豪迈科技：太平洋证券-豪迈科技-002595-轮胎磨具全球龙头，机床业务成为新的增长点-240820

投资标的：豪迈科技 推荐理由：公司是全球轮胎模具行业龙头，市占率超过30%，营收稳步增长，机床业务成为新的增长点，盈利能力增强，具有较好的发展潜力和投资价值。

1. 豪迈科技2024年上半年营收和净利润同比增长，轮胎磨具业务稳步增长，机床业务成为新的增长点。

2. 公司在轮胎模具、大型零部件机械和数控机床业务方面均实现稳步增长，国际产能布局逐步完善。

3. 公司盈利能力增强，费用率小幅提升，未来预计营业收入和归母净利润仍将保持增长，给予“买入”评级。

1. 豪迈科技的2024上半年实现收入41.38亿元，同比增长16.97%，实现归母净利润9.60亿元，同比增长23.93%。

2. 公司的轮胎模具与大型零部件机械业务持续增长，机床业务逐渐成为新的增长点。

3. 公司的轮胎模具业务定位中高端市场，已在多个国家设立子公司，形成全球生产服务体系。

4. 公司的大型零部件机械业务形成了铸造加工一体化的综合优势，与多家国内外知名企业建立长期战略合作关系。

5. 公司的机床业务已推出多款产品，2024年上半年收入大增，已成为新的增长业务。

6. 预计2024年-2026年公司营业收入分别为83.04亿元、94.85亿元和107.92亿元，归母净利润分别为18.99亿元、21.60亿元和24.70亿元。

7. 给予“买入”评级，6个月目标价47.46元，对应2024年20X的动态市盈率。