汇丰控股：海通国际-汇丰控股-0005.HK-营收利润超预期，源于非息增长和计提减少-241029

投资标的：汇丰控股（0005.HK） 推荐理由：2024年三季度业绩超预期，营收同比增长5.2%，非利息收入大幅提升35.4%。

成本收入比改善，净利润同比增长9.2%。

贷款和存款均超预期，信贷损失计提减少，核心资本充足率和ROE表现良好，具备投资价值。

- 汇丰控股（0005.HK）2024年三季度业绩超预期，营收同比增长5.2%，主要得益于非利息收入大幅提升35.4%。

- 净利润同比增长9.2%，成本收入比下降至47.9%，显示出更好的成本控制。

- 客户贷款和存款增长均高于市场预期，计提信贷损失减少，资产质量相对稳定。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩概况**： - 汇丰控股（0005.HK）2024年三季度业绩报告显示，营收和利润均超出市场预期。

- 营收同比增长5.2%，高于市场预期的-0.1%。

- 归属于普通股股东的净利润同比增长9.2%，优于市场预期的-2.4%。

2. **收入构成**： - 净利息收入同比下降17.4%，低于市场预期的-12.0%。

- 非利息收入同比增长35.4%，远超市场预期的+9.5%。

- 各业务线收入均超过一致预期： - 财富及个人银行业务收入同比增长10.3%（预期+2.8%）。

- 工商金融业务收入同比下降0.7%（预期-2.0%）。

- 环球银行及资本市场业务收入同比增长13.5%（预期+3.7%）。

3. **成本及效率**： - 成本收入比同比下降1.4个百分点至47.9%，优于市场预期的51.1%。

4. **信贷及资产质量**： - 客户贷款总额同比增长3.5%（预期+0.8%）。

- 存款总额同比增长6.2%（预期+2.5%）。

- 计提信贷损失为9.86亿美元，同比下降7.9%，低于市场预期的8.64亿美元（同比-19.3%）。

- 不良贷款率环比上升4个基点至2.47%（高于预期的2.45%）。

5. **资本充足率及回报率**： - 核心一级资本（CET1）充足率同比上升0.3个百分点至15.2%，高于分析师预测的14.9%。

- 净资产回报率（ROE）同比上升0.9个百分点至14.4%，高于市场预期的13.5%。

6. **风险因素**： - 全球经济增长高/低于预期。

- 加息幅度高/低于预期。

- 资产质量超出/不及预期。

这些信息可以帮助投资者评估汇丰控股的财务健康状况、业务表现及未来的投资潜力。