骏创科技：华鑫证券-骏创科技-833533-公司事件点评报告：Q2业绩符合预期，全球化战略稳定布局中-240930

投资标的：骏创科技 推荐理由：公司业绩稳步增长，全球化战略稳定布局中，外销收入增长稳健，持有多项核心技术，具有较强市场竞争力。

预测未来收入和EPS均有望持续增长，当前股价对应PE较低，具备较大投资价值。

1. 骏创科技2024年上半年营收稳步增长，外销收入表现强劲，但归母净利润有所下滑，主要原因是北美业务净利润下降和墨西哥业务亏损。

2. 公司通过多种方式推动海外子公司业务发展，拥有多项核心技术优势，市场前景看好。

3. 预测公司未来三年收入和EPS将保持增长，维持“买入”投资评级，但需关注上游价格原材料波动和汽车产销量等风险。

1. 2024年上半年骏创科技营收3.9亿元，同比增长21.5%，归母净利润0.4亿元，同比下降15.5%。

2. 2024年第二季度收入1.7亿元，同比增长10.5%，归母净利润0.1亿元，同比下降53.3%。

3. 骏创北美营业收入增加，但归母净利润下降的原因是自制项目开发进展缓慢、客户订单下滑导致收入未达预期，以及骏创墨西哥亏损。

4. 公司外销收入稳步增长，占比约为68.1%，主要原因是新零件逐步量产和骏创北美营业收入增加。

5. 公司拟在新加坡设立全资子公司，并由该全资子公司收购骏创北美股权，以推动国际化战略实施。

6. 公司具有核心技术优势，在人形机器人领域、无人驾驶平台车辆领域有合作，并拥有先进的塑料应用技术。

7. 预测公司2024-2026年收入和EPS，维持“买入”投资评级。