计算机行业：民生证券-计算机行业动态报告：重视计算机国企改革机遇-240623

1. 2024年国企改革进入关键期，政策鼓励并购“硬科技”企业，中国电子和中国电科将重点推进国企改革。

2. 信创产业作为科技发展重点，需求和供给端均现改善，预计将迎来行业拐点。

3. 投资建议关注中国软件、普天科技等计算机国企，但需注意国企改革和政策落地风险。

核心要点总结如下： 1. 政策支持：证监会发布深化科创板改革措施，国务院支持上市公司并购科技型企业，推动国企改革和科技创新。

2. 国企改革重点：中国电子和中国电科将国企改革作为2024年工作重点，涉及股权变更和核心资产研发投入。

3. 信创产业发展：需求侧有超长期特别国债支持，供给侧有安全可靠测评结果推动，信创行业有望迎来拐点。

4. 投资建议：看好国企改革和信创推进，建议关注中国软件、普天科技等公司。

5. 风险提示：国企改革和政策落地可能存在不及预期的风险。

投资标的及推荐理由： 1. 中国软件：作为信创龙头，公司发布了定增预案，对核心资产如移固融合终端、云化服务器操作系统等进行高强度研发投入，显示了其在信创领域的领先地位和未来发展潜力。

2. 普天科技：未具体说明推荐理由，但作为计算机行业的一部分，可能受益于国企改革和信创推进的政策红利。

3. 达梦数据：未具体说明推荐理由，但作为计算机行业的一部分，可能受益于国企改革和信创推进的政策红利。

4. 中国长城：未具体说明推荐理由，但作为计算机行业的一部分，可能受益于国企改革和信创推进的政策红利。

5. 电科数字：未具体说明推荐理由，但作为计算机行业的一部分，可能受益于国企改革和信创推进的政策红利。

6. 太极股份：未具体说明推荐理由，但作为计算机行业的一部分，可能受益于国企改革和信创推进的政策红利。

7. 电科网安：未具体说明推荐理由，但作为计算机行业的一部分，可能受益于国企改革和信创推进的政策红利。

8. 南京熊猫：未具体说明推荐理由，但作为计算机行业的一部分，可能受益于国企改革和信创推进的政策红利。

推荐理由总结：上述公司均属于计算机行业，且有望受益于国企改革和信创推进的政策红利。

在国家推动高水平科技自立自强的大背景下，这些公司可能通过优化资源配置和高效配置科技力量来实现技术创新和产业升级，从而在国企改革红利中享有较高的向上弹性。

同时，需求侧和供给侧的共同推动下，信创行业有望迎来重要拐点，这些公司作为行业内的关键参与者，可能会从中获得显著的发展机遇。