计算机行业：光大证券-计算机行业2024年半年报总结：静待行业复苏，信创及AI板块表现亮眼值得期待-240919

1、2024年上半年计算机行业营收增长，利润承压，市值大公司表现更韧性。

2、云计算、信创及AI板块表现突出，具投资潜力，建议重点关注相关公司。

3、华为产业链和第三方支付板块也具投资价值，但需注意IT投资下滑和市场整体风险。

2024年上半年计算机行业营收增长，但利润承压。

市值500亿以上公司更具韧性。

云计算、信创及AI板块表现亮眼，投资建议重点关注AI、信创、华为产业链和第三方支付板块。

风险包括IT投资下滑和产业进展不达预期。

投资标的及推荐理由： 1、AI板块： a. 算力层：浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州数码、华孚时尚、创业黑马，算力测试和检测厂商淳中科技，光模块厂商中际旭创、新易盛、天孚通信等。

b. 应用层：金山办公、虹软科技、新国都、奥飞娱乐、万兴科技、当虹科技、福昕软件、同花顺、彩讯股份，游戏板块。

c. MaaS层：科大讯飞、三六零等。

2、信创板块： a. 基础硬件：中国长城、神州数码、中科曙光。

b. 基础软件：达梦数据、太极股份、海量数据，中国软件、麒麟信安、软通动力、润和软件。

c. 应用软件：金山办公、顶点软件。

3、华为产业链： a. 鸿蒙：软通动力、润和软件、新大陆、九联科技、诚迈科技。

b. 欧拉：中国软件、麒麟信安、东土科技、创意信息、诚迈科技、太极股份。

c. 高斯：海量数据。

d. Meta-X：能科科技、赛意信息、用友网络、金蝶软件。

e. 华为汽车产业链：赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、长安汽车、中科创达、德赛西威。

f. 昇腾+鲲鹏：神州数码、拓维信息、烽火通信、四川长虹、中国软件国际（H）。

4、第三方支付板块： a. 新大陆：条码识别和电子支付领域。

b. 新国都：支付收单+硬件设备业务。

c. 拉卡拉：业务规模位居行业前列。