基础化工行业：天风证券-基础化工行业：俄罗斯奥伦堡氦气厂或遇袭，建议关注氦气相关企业-250813

- 乌克兰对俄罗斯奥伦堡氦气厂的无人机袭击可能影响全球氦气供应，建议关注氦气相关企业。

- 奥伦堡氦气厂年产500万立方米，占俄罗斯氦气产量的62.5%，对国内氦气进口依赖度较高。

- 主要上市公司如广钢气体、金宏气体和华特气体在氦气市场中具备竞争优势，未来业绩可能受益于供给扰动。

根据最新消息，乌克兰于8月11日对俄罗斯奥伦堡氦气厂发动了无人机袭击，导致该厂发生多次爆炸。

奥伦堡氦气厂是俄罗斯氦气生产的重要基地，年产能力为500万立方米，占俄罗斯氦气产量的62.5%。

目前，俄罗斯是全球第四大氦气生产国，氦气资源主要集中在东西伯利亚和远东地区。

2023年，全球氦气产量约为1.68亿立方米，其中美国占47%，卡塔尔占40%。

中国是氦气贫乏国，2023年自俄罗斯进口氦气178万立方米，占其氦气进口总量的7.7%。

由于奥伦堡氦气厂遭到袭击，可能对氦气供给产生影响，建议关注国内相关上市公司。

推荐关注的公司包括： 1. 广钢气体：国内主要氦气供应商，2024年氦气进口量占全国总进口量的13.4%。

2. 金宏气体：专注于气体研发和生产，预计2024年氦气收入超1亿元。

3. 华特气体：致力于特种气体国产化，已建设氦气项目，产能72万标方。

风险提示包括地缘冲突、产能投产风险、需求低迷以及海外设施恢复进度等不确定性。

投资标的及推荐理由如下： 1. 广钢气体： 推荐理由：作为国内最大的内资氦气供应商，广钢气体在2024年氦气进口量占全国总进口量的比例将达到13.4%。

公司主要支撑国内一线半导体与集成电路、新型显示面板等企业的氦气需求，具备较强的市场地位。

2. 金宏气体： 推荐理由：金宏气体专注于气体的研发、生产、销售和服务，预计2024年氦气产品的营收收入将超过1亿元，销量同比增长125.53%。

公司与阿拉尔市京藤能源有限公司合作，在新疆建设氦气提取纯化装置，增强了其市场竞争力。

3. 华特气体： 推荐理由：华特气体致力于特种气体的国产化，尤其在集成电路领域具有行业领先的覆盖率。

公司已完成氦气项目建设，首期规划产能约72万标方，并计划通过可转债融资支持年产1,764吨半导体材料项目的建设，进一步扩大产能。

风险提示：投资需关注地缘冲突风险、产能投产风险、需求低迷风险、海外受损装置恢复进度等不确定性因素。