海证期货-股指策略专题报告：期权增厚的股指网格交易策略-241225

【期货品种】：宽基指数ETF（上证50、沪深300、中证500） 【交易方向】：看多 【理由】：网格交易策略通过低买高卖操作，能够在震荡市场中实现差价收益，提升年化收益并降低组合波动及最大回撤。

【期货品种】：虚值看涨期权卖权 【交易方向】：看多 【理由】：加入虚值看涨期权卖权可以获取权利金收入，增厚产品收益，同时降低交易频率。

【期货品种】：虚值看跌期权卖权 【交易方向】：看多 【理由】：多档期权双卖策略下，能够进一步提升收益风险比，获得更高的年化收益和更低的波动及最大回撤。

【期货品种】：上证50指数网格交易策略 【交易方向】：看多 【理由】：上证50指数具备更高的收益风险比，震荡特征明显，更适合网格交易策略。

- 网格交易策略是一种基于价格波动的量化交易策略，通过低买高卖实现差价收益，适合中低风险偏好的投资者。

- 在宽基指数ETF的网格交易中，加入虚值期权双卖可增加权利金收入，提升收益风险比，并降低交易频率。

- 上证50指数的网格交易策略在收益风险比上表现最佳，适合震荡市场的投资环境。