华安证券-“学海拾珠”系列之二百一十七：回撤Beta与投资组合优化-241218

- 本文提出了一种新的动态投资组合风险度量方法——预期回撤遗憾（ERoD），关注超过特定阈值的回撤情况。

- ERoD贝塔系数在市场回撤时提供了更高的敏感度，有助于投资者理解证券表现。

- 研究表明，ERoD与条件回撤风险（CDaR）在投资组合优化上等价，具有潜在的应用价值。