光大证券-金融工程量化月报：北向资金大幅流入，基金抱团程度加强-240604

1. 2024年5月北向资金大幅流入A股市场，主要加仓电力及公用事业、银行行业，减仓传媒和汽车行业。

2. 市场情绪仍待修复，动量情绪指标显示看多观点，基金抱团程度加强，但抱团股超额收益有所回撤。

3. PB-ROE-50策略在各股票池出现回撤，机构调研策略也出现回撤，部分股票财务成本负担率较高，存在一定风险。