飞龙股份：天风证券-飞龙股份-002536-基本盘稳固，热管理和民用新业务高速成长-240726

投资标的：飞龙股份（002536） 推荐理由：公司基本盘稳固，热管理和民用新业务高速成长，预计未来业绩有望迎来重要拐点，持续拓展热管理和民用领域，新业务增长迅速，具有较好的投资潜力。

1. 飞龙股份2024年上半年业绩稳健，营收和净利润同比增长。

2. 公司主营业务保持稳健，新业务领域高速成长，盈利预测乐观。

3. 公司持续拓展热管理和民用领域，未来业绩有望迎来重要拐点，建议维持“买入”评级。

1. 飞龙股份2024年上半年实现营收23.67亿元，同比增长21.00%。

2. 飞龙股份2024年上半年归母净利润1.84亿元，同比增长29.24%。

3. 飞龙股份2024年上半年扣非归母净利润1.75亿元，同比增长30.74%。

4. 飞龙股份2024年上半年综合毛利率为19.32%，同比下降1.91%。

5. 飞龙股份2024年Q2单季度营业收入11.26亿元，同比增长11.50%。

6. 飞龙股份2024年上半年发动机热管理重要部件业务收入9.18亿元，同比增长17.07%。

7. 飞龙股份2024年上半年发动机热管理节能减排部件业务收入11.79亿元，同比增长20.84%。

8. 飞龙股份2024年上半年新能源汽车、氢燃料电池和液冷数据中心、储能及光伏系统冷却部件与模块业务收入2.16亿元，同比增长57.16%。

9. 飞龙股份未来将拓展电子水泵系列和温控阀系列产品，以及拓展应用范围至充电桩液冷、5G基站、通信设备、服务器液冷等领域。

10. 飞龙股份2024-2026年营收和归母净利润预测。