东吴证券-金工定期报告：从微观出发的五维行业轮动月度跟踪-240831

- 五维行业轮动模型在2015年1月到2024年8月的年化收益率为23.85%，年化波动率为10.45%，表现优于全市场行业组合。

- 2024年8月，多头组合收益率为-5.57%，空头组合收益率为-5.39%，多空对冲收益为-0.18%。

- 最新持仓行业包括基础化工、钢铁、有色金属、公用事业和煤炭，未来市场需谨慎应对风险和波动。