光大证券-量化组合跟踪周报：市场动量效应占优，机构调研策略超额收益明显-250719

- 本周市场动量效应表现突出，多个因子如beta、动量和残差波动率均获得正收益，流动性因子和线性规模因子则出现明显负收益。

- 在不同股票池中，单季度ROA和ROE等因子表现较好，而市盈率TTM倒数等因子则表现不佳。

- 公募和私募调研策略均实现显著超额收益，PB-ROE-50组合在中证800股票池中也表现优异。