壹连科技：华金证券-壹连科技-301631-新股覆盖研究-241101

投资标的：壹连科技（301631） 推荐理由：壹连科技是国内电连接组件领域的领先企业，深度绑定宁德时代，受益于新能源汽车市场增长。

公司产能提升项目进展顺利，预计2024年收入和净利润将持续增长，具备较强的市场竞争力。

- 壹连科技是一家专注于电连接组件的研发和生产的公司，主要服务于新能源汽车领域，与宁德时代等龙头企业建立了深度合作关系。

- 公司在2021-2023年间实现了显著的收入和净利润增长，预计2024年将继续保持增长态势。

- 通过募投项目的推进，公司将有效缓解产能瓶颈，提升市场竞争力，但需关注上市风险及行业毛利率水平。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本信息**： - 公司名称：壹连科技 - 股票代码：301631 - 行业：电连接组件研发、设计、生产、销售及服务 2. **财务数据**： - 2021年营业收入：14.34亿元，YOY增长105.20% - 2022年营业收入：27.58亿元，YOY增长92.34% - 2023年营业收入：30.75亿元，YOY增长11.48% - 2021年归母净利润：1.43亿元，YOY增长117.38% - 2022年归母净利润：2.36亿元，YOY增长65.33% - 2023年归母净利润：2.60亿元，YOY增长10.23% - 2024年1-6月营业收入：16.92亿元，归母净利润：1.15亿元 3. **未来预测**： - 2024年营业收入预计同比增长19.14%至31.17% - 归母净利润预计同比增长0.89%至11.09% 4. **投资亮点**： - 早期进入电连接组件市场，专注于新能源汽车领域，与宁德时代深度合作。

- 2023年来自宁德时代的收入占公司总营收的70%以上。

- 公司新能源类电连接组件市场占有率超过10%。

- 募投项目建设进展良好，预计将缓解产能瓶颈，提升生产能力34.59%。

5. **同行业对比**： - 可比上市公司包括瑞可达、得润电子、徕木股份、沪光股份、西典新能。

- 可比公司2023年度平均收入为28.94亿元，平均PE-TTM为34.28X，平均销售毛利率为20.10%。

- 壹连科技的营收规模中高，但毛利率低于同行业平均水平。

6. **风险提示**： - 上市可能因特殊原因受阻。

- 数据来源主要基于招股书和公开资料，存在解读偏差的风险。

以上信息可作为投资决策的参考。