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华安证券-“学海拾珠”系列之二百二十七:使用深度强化学习解决高维多期环境下的组合配置-250313

研报作者:严佳炜,钱静闲 来自:华安证券 时间:2025-03-14 12:04:16
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    fu***an
  • 研报出处
    华安证券
  • 研报页数
    23 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    2,943 KB
研究报告内容
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核心观点

- 本文设计了一个基于深度强化学习的投资组合配置框架,结合卷积神经网络和WaveNet模型,优化高维多期环境下的投资组合。

- 实证结果显示,随着持有期延长,投资组合的盈利能力增加,但风险厌恶系数的提高会导致保守策略的选择和交易频率的降低。

- 该方法在存在交易成本的情况下表现优于其他比较方法,但在特定条件下不一定优于简单的等权重策略。

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