浙江鼎力：华福证券-浙江鼎力-603338-24Q3业绩同比+38%，看好海外市场持续放量-241030

投资标的：浙江鼎力（603338） 推荐理由：公司2024Q3归母净利润同比增长38%，海外市场持续放量，预计2024-2026年收入CAGR为17%，归母净利润CAGR为20%。

技术实力强劲，品牌认可度提升，具备估值性价比，维持“买入”评级。

- 浙江鼎力（603338）2024年第三季度归母净利润同比增长38%，显示出强劲的业绩表现，尤其在海外市场持续放量。

- 公司预计2024-2026年收入和净利润将保持稳定增长，CAGR分别为17%和20%。

- 由于技术实力和品牌认可度提升，维持“买入”评级，但需关注原材料价格和行业竞争风险。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩表现**： - 2024年第三季度（24Q3）归母净利润为6.36亿元，同比增加38%。

- 2024年1-3季度（Q1-Q3）营业收入为61.34亿元，同比增加29.35%；归母净利润为14.60亿元，同比增加12.91%。

2. **季度数据**： - 2024Q3单季度营业收入为22.74亿元，同比增加38.37%；归母净利润为6.36亿元，同比增加37.72%。

- 2024Q3毛利率为37.6%，同比下降6.23个百分点，但环比提升5.79个百分点。

3. **费用率**： - 2024Q1-Q3期间费用率为6.46%，同比增加0.39个百分点。

- 2024Q3单季度期间费用率为6.08%，同比下降7.33个百分点。

4. **市场情况**： - 高空作业平台在2024年7-9月出口增长19.0%，1-9月累计出口增长21.3%。

- 国内市场销售各类升降工作平台在2024年7-9月同比下降12.7%，1-9月累计同比下降14.5%。

5. **盈利预测**： - 预计2024-2026年收入复合年增长率（CAGR）为17%，归母净利润CAGR为20%。

- 2024年、2025年、2026年的收入预测分别为80.23亿元、97.04亿元、110.23亿元。

- 2024年、2025年、2026年的归母净利润预测分别为20.83亿元、25.08亿元、30.01亿元。

6. **估值与评级**： - 预计每股收益（EPS）分别为4.1元、5.0元、5.9元，对应的市盈率（PE）为12倍、10倍、8倍。

- 公司被认为具备估值性价比，维持“买入”评级。

7. **风险提示**： - 原材料价格波动风险。

- 行业竞争加剧风险。

- 汇率波动风险。

这些信息将有助于评估浙江鼎力的投资价值及潜在风险。