慧博智能投研-机构周策略：机构观点及行业配置-250907

- 市场节奏减慢，但牛市的潜力依然存在，随着时间推移，高景气行业将持续增长。

- 短期关注性价比后，建议重点关注科技成长机会，特别是固态电池、电力设备及AI算力。

- 全球市占率高的光伏和化工行业将受益于反内卷趋势，预计短期内预期升温。

- 预计9月美联储降息将推动港股相对A股的超额收益修复。

该投资报告的核心观点可以总结为以下几点： 1. 市场节奏减缓，但牛市仍在深化，时间将推动高景气方向的不断增加。

2. 随着居民增配权益的通道更加顺畅，后续市场的胜率和赔率将提升。

3. 短期内需关注性价比，逐步转向科技成长机会，特别是固态电池和电力设备领域。

4. AI算力具备高景气和中期估值提升的潜力，值得关注。

5. 机器人产品验证是关键的观察窗口，需持续关注。

6. 全球市占率高的光伏和化工行业将受益于反内卷趋势，短期内预期将升温。

7. 预计9月美联储将降息，看好港股相较于A股的超额收益修复机会。

本报告的投资建议及理由为： - 关注科技成长机会，特别是固态电池和电力设备领域。

- AI算力具备高景气和中期估值提升空间，值得关注。

- 继续关注机器人产品的验证关键窗口。

- 反内卷趋势中，光伏和化工行业将受益，短期预期升温。

- 看好港股相对A股的修复超额收益，尤其在9月美联储降息后。