能源化工行业：东吴证券-能源化工行业原油周报：受美国加关税影响，国际油价承压-250413

- 本周国际油价因美国加关税影响承压，Brent和WTI原油期货周均价分别下降7.9和7.8美元，分别为64.1和60.8美元/桶。

- 美国原油库存和产量均有所上升，炼厂加工量小幅增加，显示出需求端略有回暖。

- 成品油价格普遍下跌，汽油和柴油库存减少，显示出市场供需的波动性。

本周国际油价受到美国加关税的影响，Brent和WTI原油期货周均价分别为64.1美元和60.8美元，较上周下降7.9美元和7.8美元。

美国原油总库存增加645万桶，商业原油库存增加255万桶，战略原油库存增加380万桶，而原油产量为1346万桶/天，环比减少12万桶。

活跃钻机和压裂车队数量也有所下降。

在成品油方面，美国汽油、柴油和航煤的周均价分别为84美元、87美元和89美元，均有所下降。

汽油和柴油库存分别减少160万桶和354万桶，航空煤油库存减少194万桶。

汽油和柴油的消费量有所下降，而航空煤油消费量则有所上升。

建议关注的相关上市公司包括中国海油、中国石油、中国石化等，风险提示包括地缘政治、宏观经济下滑、新能源替代、OPEC+供应计划调整等因素。

投资标的及推荐理由如下： 推荐标的： 1. 中国海油（600938.SH/0883.HK） 2. 中国石油（601857.SH/0857.HK） 3. 中国石化（600028.SH/0386.HK） 4. 中海油服（601808.SH） 5. 海油工程（600583.SH） 6. 海油发展（600968.SH） 建议关注标的： 1. 石化油服（600871.SH/1033.HK） 2. 中油工程（600339.SH） 3. 石化机械（000852.SZ） 推荐理由： - 这些公司在能源化工行业具有较强的市场地位和竞争力，能够受益于原油价格波动和需求变化。

- 相关公司在油气勘探、开采及相关服务领域具有丰富的经验和技术积累，有助于应对市场挑战。

- 随着全球能源需求的变化以及地缘政治因素的影响，这些公司可能会面临新的增长机遇。