迪安诊断：信达证券-迪安诊断-300244-特检占比持续提升，数智化提升运营能力-240828

投资标的：迪安诊断（300244） 推荐理由：公司特检业务收入占比持续提升，ICL业务稳健增长，数智化布局加速提升运营效率，预计未来营业收入和净利润将逐步增长，具备较强的竞争优势和发展潜力。

- 迪安诊断2024年上半年营业收入62.18亿元，特检业务收入占比持续提升，达到40.69%。

- 公司加大数智化建设，通过AI技术提升运营效率，优化检验服务。

- 预计2024-2026年营业收入和归母净利润将逐步增长，风险包括质量控制和渠道集采风险。

作为专业投资者，以下是从上文中提取的重要信息： 1. **公司业绩概况**： - 2024年上半年营业收入：62.18亿元，同比增长9.12%。

- 归母净利润：0.72亿元，同比下降84.17%。

- 扣非归母净利润：0.75亿元，同比下降77.34%。

- 经营活动现金流量净额：-2.79亿元，同比大幅增长1101.44%。

2. **二季度业绩**： - 营业收入：32.45亿元，同比下降10.11%。

- 归母净利润：0.49亿元，同比下降83.42%。

- 扣非归母净利润：0.52亿元，同比增长73.28%。

3. **业务发展**： - ICL业务稳健增长，特检业务收入占比持续提升。

- 2024年上半年新开检测项目：176项，诊断服务业务营收：23.62亿元。

- ICL业务收入：21.88亿元，同比增长6.32%。

- 特检业务收入：9.61亿元，占诊断服务收入的40.69%，较2023年末提升1.19个百分点。

4. **重点疾病业务增长**： - 感染性疾病增长93%。

- 血液疾病增长84%。

- 神经和免疫疾病增长53%。

5. **业务模式**： - 合作共建业务：新增41家实验室，累计700余家，收入同比增长11%。

- 精准中心：新增10家，累计80家，38家盈利，收入同比增长35%。

- O2O模式：推出“全国联检”新模式，合作客户超700家。

6. **数智化布局**： - 加速数智化建设，提升实验室精益化、自动化和智能化水平。

- 数字交易系统提升业务流程效率25%，供应链运营效率提升90%。

- AI驱动检测效率提升，如IrisLIMS第四代产品。

7. **盈利预测**： - 2024-2026年营业收入预测：132.75亿元、144.44亿元、157.79亿元。

- 归母净利润预测：4.39亿元、7.01亿元、9.26亿元。

- 对应PE：15倍、9倍、7倍。

8. **风险因素**： - 质量控制风险。

- 渠道业务集采风险。

- 特检业务占比提升进度不及预期风险。

这些信息为投资决策提供了基础数据和未来展望，同时也提醒了潜在的风险因素。