工业富联：信达证券-工业富联-601138-业绩快报点评：AI浪潮核心卡位，Q2收入利润创下新高-240804

投资标的：工业富联（601138） 推荐理由：全球唯一具备生成式AI全产业链服务能力的公司，占据AI算力产业链关键位置，收益受益于AI发展与云计算需求增长，业绩稳健增长且未来前景光明，维持“买入”评级。

- 工业富联2024H1业绩显著增长，Q2收入和利润创历史新高，受益于AI产业的快速发展。

- 公司作为全球唯一具备生成式AI全产业链服务能力的厂商，垂直整合能力强，云计算业务表现优异。

- 预计未来几年公司净利润将持续增长，维持“买入”评级，但需关注AI发展及宏观经济波动风险。

作为专业投资者，从上述文本中可以提取以下关键信息： 1. **业绩数据：** - **2024年上半年（H1）**： - 营业收入：2660.9亿元，同比增长28.7%。

- 归母净利润：87.4亿元，同比增长22.0%。

- **2024年第二季度（Q2）**： - 营业收入：1474.0亿元，同比增长46.1%。

- 归母净利润：45.5亿元，同比增长12.9%。

2. **核心业务和市场地位：** - 公司是全球唯一具备生成式AI全产业链服务能力的厂商。

- 作为服务器ODM龙头，占据AI产业链关键位置。

- 云计算业务和AI服务器产品营收显著增长。

3. **行业背景与前景：** - AI浪潮推动了公司业绩的显著增长。

- AI服务器和相关硬件的需求持续增长。

- 未来AI发展潜力巨大，算力需求有很大空间。

4. **盈利预测与投资评级：** - 2024E归母净利润：264.59亿元，同比增长26%。

- 2025E归母净利润：327.17亿元，同比增长24%。

- 2026E归母净利润：366.34亿元，同比增长12%。

- 投资评级：维持“买入”评级。

5. **风险因素：** - AI发展不及预期的风险。

- 宏观经济波动风险。

- 短期股价波动风险。

这些信息提供了公司当前的财务表现、市场地位、行业前景以及未来的投资潜力，同时也指出了潜在的风险因素。