计算机行业：财通证券-计算机行业投资策略周报：大国博弈，科技争先，关注安全紧迫性资产-241208

- 大国博弈背景下，中国重视军队信息化建设，科技在军事领域的应用日益重要。

- 美国推进“AI曼哈顿计划”，加速AGI发展，强调国防采购优先，OpenAI和Palantir等公司积极布局“AI+军事”应用。

- 卫星互联网的军事用途增强，全球大国争夺低轨制空权，安全紧迫性提升，相关安全技术市场处于初期竞争阶段。

本周投资报告聚焦于大国博弈与科技在军事上的应用，强调以下要点： 1. 中国高度重视军队信息化建设，推动网络信息化体系跨越发展，组建信息支援部队和网络空间部队。

2. 特朗普重返白宫，重申AI在军事领域的应用潜力，美国提出“AI曼哈顿计划”，加速AGI发展，并优先考虑国防采购。

3. OpenAI和Palantir等公司积极参与“AI+军事”应用，OpenAI已解除军事应用禁令，与Anduril合作开发反无人机系统，Palantir则利用AI技术助力美军智能化转型。

4. 卫星互联网的军事用途日益增强，全球大国加速建设低轨卫星网络，美国占据主导地位，中国紧追其后。

5. 随着卫星网络安全事件增加，卫星互联网安全的紧迫性提升，源头加密成为有效防护措施，相关安全企业逐渐兴起。

投资建议详见报告正文，风险提示包括AI技术应用风险、地缘政治风险及技术迭代不及预期风险等。

投资标的及推荐理由： 1. OpenAI 推荐理由：OpenAI移除了关于“军事与战争”的应用禁令，正式参与军事应用，与Anduril合作开发反无人机系统，标志着“AI+军事”应用的实质性进展，未来战争形态将发生颠覆性变化。

2. Palantir 推荐理由：Palantir利用AI及大数据技术全方位赋能美军智能化转型，其Gotham系统在辅助决策及武器控制方面具有显著优势，近期接连获得多项美军订单，显示出“AI+军事”发展的强劲势头。

3. 盛邦安全、亚信安全、佳缘科技、电科网安 推荐理由：这些公司在卫星互联网安全领域具有潜力，随着卫星网络安全攻击事件的激增，安全防护措施的需求日益增加，源头加密技术将成为有效的防护手段，市场前景广阔。

总体来看，随着大国博弈加剧和科技赋能军事作用的凸显，相关企业在军事应用和卫星互联网安全领域的投资具有较高的潜力和紧迫性。