广脉科技：开源证券-广脉科技-838924-北交所信息更新：租赁业务算力赛道再加码，2024Q1~3归母净利润+35.39%-241104

投资标的：广脉科技（838924） 推荐理由：公司算力服务业务发展良好，租赁战略布局加码，2024年前三季度营收和净利润均实现较高增长。

高铁信息化及5G新基建业务稳步推进，未来增长潜力大。

维持“增持”评级，预计盈利持续向好。

- 广脉科技2024年前三季度营收2.67亿元，同比增长19.10%，归母净利润2305万元，同比增长35.39%。

- 公司加码算力租赁业务，已中标多个项目，并与广州联通签订重要合同，积极布局算力基础设施。

- 业务结构持续优化，高铁信息化与5G新基建稳步推进，维持“增持”评级，但需关注市场竞争与毛利率波动风险。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：广脉科技 - 股票代码：838924 - 上市地点：北交所 2. **业绩表现**： - 2024年前三季度营收：2.67亿元，同比+19.10% - 2024年前三季度归母净利润：2305万元，同比+35.39% - 第三季度营收：9415万元，同比+16.10% - 第三季度归母净利润：931万元，同比+37.95% 3. **未来业绩预期**： - 2024-2026年归母净利润预测：0.47亿元（2024年）、0.63亿元（2025年）、0.74亿元（2026年） - 原预测值：0.53亿元（2024年）、0.76亿元（2025年）、0.91亿元（2026年） - 当前股价对应PE：36.1（2024年）、26.7（2025年）、22.9（2026年） 4. **股权激励计划**： - 2024年和2025年营业收入增长率考核目标不低于20% 5. **订单情况**： - 截至2024年9月末在手订单：9.93亿元，较2023年末增长47.88% 6. **算力服务业务发展**： - 已获取多个项目，包括杭州西湖大学GPU集群计算系统项目和广州联通算力服务项目 - 与广州联通签订了96个节点的高性能算力服务采购合同，服务期36个月 7. **业务结构改善**： - ICT业务向技术服务转型，重点发展网络安全服务、信创、算力服务等 - 高铁信息化业务与5G新基建稳步推进 8. **未来发展方向**： - 研究集边缘计算与储能的综合算力柜，应用于车路云一体化 9. **风险提示**： - 主要业务集中风险 - 市场竞争加剧风险 - 毛利率波动风险 以上信息为广脉科技的业绩、未来展望及潜在风险的概述，供投资者参考。