平安证券-晨会纪要-240531

1. 《方案》的发布将加速有色金属行业的节能降碳改造，有色供给格局将加速优化。

2. 有色金属冶炼端的供给约束与结构优化同步推进，落后产能预计将加速出清，长周期行业供需结构有望加速改善。

3. 建议关注受益于供给侧结构优化的行业龙头和拥有绿电铝产能及优质再生产能的企业，如神火股份、云铝股份、明泰铝业等。