艾迪药业：财通证券-艾迪药业-688488-HIV药物快速放量-241101

投资标的：艾迪药业（688488） 推荐理由：公司HIV新药销售快速增长，2024年前三季度收入同比增长188.51%。

新药复邦德新增适应症获批，临床试验结果积极，市场推广策略有效。

预计未来三年营业收入持续增长，维持“增持”评级。

- 艾迪药业2024年前三季度实现营业收入2.99亿元，其中抗HIV创新药收入同比增长188.51%，显示出商业化稳步推进的态势。

- 公司新药复邦德的新增适应症获批，且III期临床试验结果积极，维持高水平的病毒学抑制。

- 预计公司未来三年营业收入将持续增长，维持“增持”评级，但需关注行业政策、研发及市场竞争等风险。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **财务表现**： - 2024年前三季度营业收入为2.99亿元，同比下降0.89%。

- 抗HIV创新药品收入为1.34亿元，同比增长188.51%。

- 归母净利润为-0.61亿元，扣非归母净利润为-0.84亿元。

2. **HIV药物销售情况**： - 2024年前3季度HIV新药销售收入为13,411.98万元，同比增长188.51%。

- 单独第三季度HIV新药销售收入为5,248.59万元，同比增长284.23%。

3. **商业化运营体系**： - 公司已搭建具有自身特色的HIV新药商业化运营体系，推进“医学引领、市场拉动、销售落地”的营销思路，动态调整市场推广策略。

4. **国际市场拓展**： - 积极开展在非洲、东南亚等重点国家和地区的产品注册工作，推动创新药的国内外商业化进程。

5. **新药注册与临床试验**： - 艾诺米替片新增适应症上市申请获得批准。

- III期临床试验96周研究结果积极，显示病毒学抑制率为96.6%。

6. **投资建议**： - 预计公司2024-2026年营业收入分别为5.66亿元、8.12亿元和10.94亿元，维持“增持”评级。

7. **风险提示**： - 行业政策变动风险、新药研发风险、在研产品上市不确定风险、国际化推进不顺利风险、市场竞争风险等。

这些信息可以帮助投资者评估艾迪药业的市场表现、未来增长潜力及相关风险。