电子行业：华福证券-电子行业半导体系列跟踪：看好SoC板块业绩强势复苏-240630

1. 半导体行业指数本周有所回调，但基本面仍然向好，股价跟随基本面共振。

2. SoC板块业绩强势复苏，乐鑫科技等公司表现突出，有望实现业绩超预期。

3. 日本半导体设备对中国大陆出口额持续增长，国产设备市场空间广阔，值得期待。

本周半导体指数有所回调，但基本面边际好转趋势正盛，股价跟随基本面共振仍为大势所趋。

各细分板块近一个月累计涨幅较大，成交额整体趋稳，估值略升。

日本半导体设备对中国大陆出口持续增长，国产设备市场空间值得期待。

SoC板块业绩强势复苏，乐鑫科技业绩指引强劲，预示行业龙头公司有望实现业绩超预期。

存储板块需求低迷，模拟、功率、设备、制造、封测板块股价有所回调。

建议关注国产算力链、设备龙头、封测中关注海外龙头。

风险提示包括技术发展及落地不及预期、下游终端出货不及预期、市场竞争加剧等。

投资标的：乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝讯、寒武纪、澜起科技、北方华创、芯源微、拓荆科技、翱捷科技 推荐理由：乐鑫科技业绩指引强劲，5月营收创单月历史新高，归母净利润同比增长123.5%；恒玄科技、中科蓝讯、寒武纪、澜起科技等SoC公司受到积极影响，股价有所上涨；北方华创、芯源微、拓荆科技、翱捷科技等公司有望在行业复苏中表现优异。