东吴证券-金工定期报告：预期高股息组合跟踪-241031

- 东吴金工团队构建的预期高股息组合通过两阶段指标计算股息率，并结合反转因子和盈利因子进行筛选。

- 2024年10月，该组合的平均收益为-13.84%，相对沪深300指数超额收益为-1.27%，但相对中证红利指数超额收益为0.50%。

- 2024年11月继续看多红利，但需注意模型基于历史数据，市场未来可能发生较大变化。