宏信证券-市场流动性周报-240812

- 央行在8月5日至9日间进行逆回购操作，净回笼7597.6亿元，本周预计有逆回购和MLF到期，流动性紧张。

- 银行间同业拆借和质押式回购加权平均利率上升，短期利率普遍上扬，中期利率小幅波动。

- 国债收益率整体上升，美元兑人民币中间价和即期汇率波动，市场关注外汇动向。

### 市场流动性周报总结 #### 宏观层面 1. **央行操作**：2024年8月5日至9日，央行开展逆回购操作，投放212.9亿元，逆回购到期7810.5亿元，实现净回笼7597.6亿元。

预计本周逆回购到期212.9亿元，MLF到期4010亿元。

#### 货币市场 2. **利率变动**： - 银行间同业拆借加权平均利率上升19.34BP至1.84%。

- 质押式回购加权平均利率上升19.76BP至1.86%。

- 短期利率（SHIBOR）： - 隔夜：1.7780%（+20.50BP） - 1周：1.7950%（+9.50BP） - 2周：1.8390%（+8.70BP） - 1个月：1.8030%（-2.20BP） - 中期利率（SHIBOR）： - 3个月：1.8335%（-1.95BP） - 6个月：1.8835%（-1.85BP） - 9个月：1.9060%（-2.40BP） - 1年：1.9160%（-3.00BP） #### 国债市场 3. **国债收益率**（截至8月9日）： - 1个月：1.3747%（+0.86BP） - 3个月：1.4067%（+1.34BP） - 6个月：1.4900%（+0.53BP） - 1年：1.4562%（+6.61BP） - 3年：1.7215%（+4.74BP） - 5年：1.8706%（+5.18BP） - 10年：2.1986%（+7.09BP） - 30年：2.3800%（+3.35BP） #### 外汇市场 4. **汇率变动**： - 美元兑人民币中间价上行73BP至7.1449。

- 美元兑人民币即期汇率下行404BP至7.1746，较中间价高297BP。

- 美元兑离岸人民币即期汇率上行89BP至7.1747，较在岸即期汇率低492BP。

### 结论 整体来看，市场流动性持续收紧，短期利率上升，国债收益率普遍上扬，外汇市场波动较大，需关注后续政策动向和市场反应。