值得买：开源证券-值得买-300785-公司信息更新报告：“双11”或助力业绩修复，AI+出海驱动长期成长-241029

投资标的：值得买（300785） 推荐理由：2024Q3收入增长5.19%，亏损同比缩窄72.68%。

AI与出海业务驱动长期成长，预计2024-2026年净利润持续修复，维持“买入”评级。

双11促销及“以旧换新”政策将进一步拉动平台流量和广告收入。

- 值得买在2024Q3实现营业收入2.96亿元，同比增长5.19%，亏损同比缩窄72.68%，业绩持续修复。

- 预计2024-2026年归母净利润将分别为0.91亿元、1.27亿元和1.82亿元，维持“买入”评级。

- “双11”及“以旧换新”政策有望推动流量增长，广告收入提升，同时AI与出海业务将驱动公司长期成长。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **公司基本情况**： - 股票代码：300785 - 公司名称：值得买 2. **业绩表现**： - 2024年Q3营业收入为2.96亿元，同比增长5.19%。

- 归母净亏损为385.3万元，同比缩窄72.68%。

- 2024年Q1-Q3营业收入为10.12亿元，同比增长5.54%。

- 归母净利润为380.5万元，同比下降72.94%。

- 2024Q3毛利率为44.21%，同比增加1.4个百分点。

- 销售费用为4775.2万元，同比下降15%。

- 管理费用为4475.5万元，同比增加0.74%。

- 研发费用为4042.2万元，同比增加3.92%。

- 净利率为-0.9%，同比增加4.3个百分点。

3. **盈利预测**： - 2024-2026年归母净利润预测分别为0.91亿元、1.27亿元、1.82亿元。

- 对应的每股收益（EPS）分别为0.46元、0.64元、0.92元。

- 当前股价对应的市盈率（PE）分别为67.3倍、48.3倍、33.6倍。

- 维持“买入”评级。

4. **市场活动**： - “双11”促销活动预计将助力业绩修复。

- 2024年“双11”预售首日天猫大家电成交同比增长765%。

- “以旧换新”补贴可能拉动家电、数码3C等品类销售额增长。

5. **产品与技术发展**： - “什么值得买”APP持续迭代，GEN2版本已进入内测阶段。

- 公司与多个大模型及应用达成合作，推动AI生态共建。

- 已构建“1个消费大模型、2个数据库、3个引擎、4类应用”的自身AI产品矩阵。

6. **出海业务**： - 全资子公司“海南数值科技有限公司”已设立3家海外全资子公司/孙公司。

- 完成ODI（境外直接投资）备案，推动“AI+出海”业务发展。

7. **风险提示**： - 电商政策变化风险。

- 创新业务拓展不及预期。

这些信息为投资者提供了关于值得买公司的业绩、市场前景、产品发展、出海业务及潜在风险的全面概览。