建筑材料行业：德邦证券-建筑材料行业周观点：北京地产政策再优化，中报窗口期优选绩优股-240630

1. 北京地产政策再优化，有望提振区域市场信心，建议关注地产链绩优股。

2. 建议关注药包材、玻纤、水泥、碳纤维等行业龙头企业，关注产能、需求、价格等变化。

3. 重点关注中国巨石、中材科技、海螺水泥、中复神鹰等绩优股，把握行业发展机会。

本周建筑材料行业观点如下： 1. 药包材行业有望延续高景气度，建议关注模制瓶龙头企业山东药玻。

2. 玻纤粗纱提价后暂稳，电子纱仍有提价预期，下游需求有望持续回暖。

3. 零售端需求稳定，建议关注北新建材、伟星新材、兔宝宝、青鸟消防等。

4. 水泥价格有所回落，但城中村改造和万亿国债有望提振需求。

5. 碳纤维价格持续下探，但需求有望改善，重点关注中复神鹰、光威复材、吉林化纤等企业。

6. 玻璃市场供需矛盾明显，价格持续下移。

7. 原材料价格上涨带来成本压力，需警惕相关风险。

投资标的：山东药玻、中国巨石、长海股份、中材科技、北新建材、伟星新材、兔宝宝、青鸟消防、东方雨虹、三棵树、坚朗五金、爱丽家居、中国化学、中材国际、旗滨集团、信义玻璃、金晶科技、海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、中复神鹰、光威复材、吉林化纤、吉林碳谷 推荐理由：山东药玻模制瓶龙头，业绩有望超预期；中国巨石、长海股份、中材科技龙头企业反弹机会；北新建材、伟星新材、兔宝宝、青鸟消防等C端企业经营质量高、增长稳健；东方雨虹、三棵树、坚朗五金等B端企业有望受益于地产政策放松；爱丽家居PVC地板小龙头；中国化学、中材国际国际工程公司有望受益于化学工程需求稳定增长；旗滨集团、信义玻璃、金晶科技、海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等水泥板块低估值、高分红；中复神鹰、光威复材、吉林化纤、吉林碳谷碳纤维行业有望受益于新兴领域需求增长。