AI行业：天风证券-美股AI行业周报：谷歌业绩和Capex超预期，特斯拉Optimus或于26年量产-240729

1. 美国第二季度GDP增长加速，但通胀指标高于预期，前纽约联储行长呼吁美联储下周启动降息以避免经济衰退。

2. 谷歌业绩略超预期，特斯拉收入超预期但利润低于预期，Vertiv和Spotify利润大超预期，市场风格或有分化。

3. AI行业发展迅速，谷歌、特斯拉和Vertiv等公司在AI领域持续投入，并有望在未来取得更多进展。

**美股AI行业周报核心要点：** 1. **市场表现**： - 道琼斯指数上涨0.75%，标普500指数下跌0.83%，纳斯达克指数下跌2.08%。

2. **宏观经济**： - 美国第二季度GDP增长加速，核心通胀指标高于预期。

- 前纽约联储行长建议美联储下周降息以避免经济衰退。

3. **谷歌（Google）**： - Q2收入847亿美元，利润236亿美元，均超预期。

- 广告收入中，搜索收入超预期，YouTube广告收入低于预期。

- 150万开发者使用Gemini，20亿用户使用包含AI模型的产品。

4. **特斯拉（Tesla）**： - Q2收入255亿美元超预期，调整后每股收益低于预期。

- 计划2026年量产第二代Optimus机器人，第一代预计明年初生产。

5. **Vertiv**： - Q2收入19.5亿美元，调整后净利润超预期。

- 提供AI设施服务，预计Q3收入为19.6亿美元。

6. **Spotify**： - Q2收入41亿美元，调整后净利润大超预期。

- 预计下半年用户增长和收入提升。

7. **市场趋势**： - 纳指近期回调，小盘股表现强劲。

- 科技股二季度财报将影响后续走势，关注微软、苹果、Meta、亚马逊等大厂财报。

8. **投资建议**： - 推荐关注MSFT、NVDA、AMZN、TSLA等科技股。

- 风险提示包括宏观经济和企业盈利不及预期、通胀上行。

投资标的：谷歌、特斯拉、Vertiv、Spotify 推荐理由：谷歌业绩超预期，AI方面发展迅速；特斯拉收入超预期，AI技术应用前景广阔；Vertiv利润端大超预期，拥有提供AI设施服务的优势；Spotify利润端大超预期，订阅用户增长稳定。