计算机行业：平安证券-计算机行业：国产大模型持续迭代，全球视频生成大模型竞争依然激烈-240630

1）国产大模型持续迭代，科大讯飞发布讯飞星火V4.0，全面对标GPT-4Turbo，有望加速自主研发，投资机会可观。

2）全球视频生成大模型竞争依然激烈，LumaAI新增关键帧功能向所有用户免费开放，RunwayGen-3Alpha开启测试，AI视频生成工具市场前景广阔。

3）在政策、市场、技术的多重驱动下，AI主题投资机会强劲，建议关注算力、算法、应用场景和网络安全相关公司，但需注意供应链风险和政策支持力度。

计算机行业国产大模型持续迭代，科大讯飞发布讯飞星火V4.0，全面对标GPT-4Turbo。

全球视频生成大模型竞争激烈，LumaAI新增关键帧功能，RunwayGen-3Alpha开启测试。

投资建议看好AI主题，推荐相关公司如浪潮信息、科大讯飞、恒生电子等。

风险提示包括供应链风险、政策支持力度不及预期、国产替代不及预期。

投资标的及推荐理由如下： 1）算力方面：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、神州数码、海光信息、龙芯中科。

关注工业富联、寒武纪、景嘉微、拓维信息、软通动力。

2）算法方面：科大讯飞。

3）应用场景方面：恒生电子、盛视科技。

推荐金山办公。

关注万兴科技、同花顺、彩讯股份。

4）网络安全方面：启明星辰。