传媒行业：开源证券-传媒行业点评报告：多模态大模型及AI硬件赋能，AI社交陪伴空间广阔-241121

- AI情感陪伴功能随着大模型的迭代不断增强，市场规模预计将在未来几年快速增长。

- 海外AI社交陪伴应用用户和付费水平逐步上升，国内公司也积极布局相关产品。

- AI玩具市场前景广阔，结合儿童陪伴场景和AI技术的智能玩具有望迎来快速发展，建议关注相关企业和投资机会。

本报告分析了多模态大模型和AI硬件在传媒行业的赋能作用，重点关注AI社交陪伴领域的广阔前景。

随着GPT-4o等大模型的推出，AI情感陪伴功能不断增强，预计AI聊天机器人市场将在2023至2030年间以23.3%的年复合增长率迅速扩张，2030年市场规模可达272.972亿美元。

AI陪伴产品旨在满足用户对理解、倾听和关注的需求，主要通过APP和硬件产品提供情感支持。

APP多采用订阅制和增值服务，硬件产品包括毛绒玩具和陪伴机器人，正在朝着改进语音交互和增加视觉功能的方向发展。

在海外市场，CharacterAI、TalkieAI和LinkyAI等应用表现突出，付费收入逐步增长。

国内公司如盛天网络和顺网科技也在积极布局AI陪伴社交产品，推出了多款创新功能。

AI玩具市场前景广阔，预计到2030年市场规模可达351.1亿美元。

报告建议关注AI社交陪伴赛道的相关企业，特别是盛天网络、顺网科技、奥飞娱乐等。

同时，风险包括大模型进展不及预期、新品推出延迟以及玩具效果不佳等。

投资标的包括： 1. 盛天网络 2. 顺网科技 3. 奥飞娱乐 4. 上海电影 5. 恺英网络 6. 汤姆猫 7. 实丰文化 8. 广博股份 9. 星辉娱乐 推荐理由： - 随着多模态大模型和AI硬件的发展，AI情感陪伴功能日益增强，市场需求不断扩大。

- AI陪伴产品可以满足用户对理解、倾听和关注的需求，具有广阔的市场前景。

- 全球聊天机器人市场预计到2030年将达到272.972亿美元，年均增长率为23.3%，表明行业发展迅速。

- 国内外公司积极布局AI社交陪伴领域，相关应用的用户规模和付费水平逐步提升。

- AI玩具市场同样广阔，预计到2030年将达到351.1亿美元，结合AI技术和儿童陪伴场景，行业有望快速发展。

- 推荐的公司在AI陪伴社交赛道、内容、平台及玩具领域具备竞争优势，能够从中受益。