蓝思科技：浦银国际-蓝思科技-300433-借助零部件垂直一体化打造组装平台，推动公司持续成长-240607

投资标的：蓝思科技 推荐理由：蓝思科技借助零部件垂直一体化加速拓展消费电子组装业务，同时持续享受新能源车行业增长红利，预计利润有望取得确定性较高的成长，估值吸引人，具有较高的投资潜力。

1. 蓝思科技通过零部件垂直一体化加速拓展消费电子组装业务，预计利润将持续增长。

2. 公司将持续受益于新能源车行业增长红利，拓展动力电池结构业务，短中长期增长态势乐观。

3. 目标价调整至人民币18.6元，潜在升幅17%，维持“买入”评级。

1. 蓝思科技的股票代码是300433。

2. 目标价调整至人民币18.6元，潜在升幅17%，维持“买入”评级。

3. 预计蓝思科技的净利润2024年同比增长30%，2025年同比增长15%。

4. 蓝思科技的组装业务和汽车电子业务有望带来利润增长。

5. 蓝思科技借助零部件垂直一体化加速拓展消费电子组装业务。

6. 蓝思科技预计今年的安卓客户智能手机组装以及大客户的后盖组装将取得较高程度的增长。

7. 蓝思科技的汽车电子业务未来3-5年仍有望取得较高增长。

8. 蓝思科技的2024年目标市盈率为23.5x。

9. 投资风险包括智能手机等消费电子产品需求恢复不如预期，国内或海外新能源车行业增长弱于预期，上游成本上升压缩利润空间，行业竞争再次加剧。