洁美科技：国金证券-洁美科技-002859-业绩符合预期，看好离型膜放量-240816

投资标的：洁美科技 推荐理由：公司业绩符合预期，下游需求改善带动稼动率提升，毛利率改善；离型膜产品顺利拓展核心客户，产能建设加快推进，预计未来净利润增长稳定，具有投资潜力。

- 洁美科技2024年上半年营收和净利润均实现稳健增长，业绩符合预期。

- 下游被动元件需求回暖，公司离型膜产品拓展顺利，产能建设加速推进。

- 预计未来三年净利润持续增长，维持买入评级，风险主要来自基膜投产及汇率波动。

1. 公司实现营收和净利润同比增长的数据 2. 下游被动元件行业需求改善，订单量持续回升并保持平稳 3. 公司毛利率的改善和费用端的优化 4. 离型膜产品的拓展和产能建设的进展 5. 对公司未来净利润和PE估值的预测 6. 风险提示包括基膜投产、离型膜进展不达预期、载带增长低于预期，以及汇率波动风险。