神州信息：国投证券-神州信息-000555-24Q3增长加速，金融软服发展良好-241102

投资标的：神州信息（000555） 推荐理由：公司金融软服收入持续增长，前三季度同比增长19.42%。

在金融科技战略支持下，海外市场拓展取得突破，未来发展潜力大。

预计2024年营业收入达123.58亿元，维持买入-A评级，目标价12.21元。

- 神州信息2024年三季度营业收入实现8.98%的同比增长，金融软服表现良好，前三季度收入同比增长19.42%。

- 尽管归母净利润大幅下滑，但公司在金融科技领域的战略投入将有助于长期发展。

- 海外市场拓展取得突破，未来有望实现稳健增长，维持买入-A评级，目标价12.21元。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **财务表现**： - 2024年三季度营业收入：25.84亿元，同比增长8.98%。

- 前三季度营业收入：66.80亿元，同比增长0.94%。

- 前三季度归母净利润：-1.18亿元，同比下降235.96%。

- 2024年三季度归母净利润：-0.41亿元，同比下降804.12%。

2. **金融软件服务（软服）表现**： - 前三季度金融软服收入：24.59亿元，同比增长19.42%。

- 金融行业营业收入：30.39亿元，金融软服签约额：28.17亿元，同比增长17.34%。

- 在手订单：金融软服已签未销29.57亿元，同比增长28.57%。

3. **利润下降原因**： - 行业竞争激烈，业务毛利率下降3.08个百分点。

- 为扩大金融科技战略业务规模，加大新产品线投入，导致净利润下降。

4. **市场发展**： - 国内市场：新一代信贷产品解决方案成功中标多个项目，其他产品线也有新客户和项目拓展。

- 海外市场：计划募集资金3亿元用于OneBox海外银行整体业务系统和“乾坤”企业级数智底座项目开发，已中标日本外资大行核心业务系统和香港外资行总账项目。

5. **投资建议**： - 维持买入-A的投资评级，6个月目标价12.21元，相当于2025年的40倍动态市盈率。

- 预计2024/25/26年营业收入分别为123.58/131.13/139.82亿元，归母净利润为2.38/2.98/3.80亿元。

6. **风险提示**： - 金融IT资本开支不及预期。

- 技术研发不及预期。

这些信息可以帮助投资者评估公司的财务健康状况、市场前景及潜在风险，从而做出更明智的投资决策。