迪哲医药：华西证券-迪哲医药-688192-立足全球的差异化创新药企业-240520

投资标的：迪哲医药 推荐理由：迪哲医药是一家立足全球的差异化创新药企业，拥有领先的产品管线和研发技术平台，已获得国内和国际认可。

公司的两大产品舒沃替尼、戈利昔替尼处于关键性临床试验阶段，有望在未来带来可观的商业价值。

1. 迪哲医药是一家立足全球的创新药企业，专注于恶性肿瘤和免疫性疾病领域的研发和商业化，拥有六款具备全球竞争力的产品管线。

2. 其中，舒沃替尼已在国内获批上市，成为首款针对EGFRExon20ins突变型晚期NSCLC的国创新药，戈利昔替尼也获NMPA受理并纳入优先审评程序。

3. 预计公司2024-2026年营业总收入分别为4.66亿元/9.02亿元/15.12亿元，估值为214.73亿元，给予公司“买入”评级。

1. 迪哲医药是一家成立于2017年的创新型生物医药企业，专注于恶性肿瘤、免疫性疾病领域创新疗法的研究、开发和商业化。

2. 公司核心团队成员大部分来自阿斯利康原创新中心，坚持源头创新的研发理念，以推出全球首创药物和具有突破性潜力的治疗方法为目标。

3. 公司已建立了六款具备全球竞争力的产品管线，其中舒沃替尼和戈利昔替尼处于全球关键性临床试验阶段。

4. 舒沃替尼是针对EGFR20号外显子插入突变的小分子抑制剂，已在国内获批上市，用于治疗非小细胞肺癌。

5. 戈利昔替尼是JAK1抑制剂，对PTCL患者显示出良好的临床效果，已获NMPA受理并纳入优先审评程序。

6. 预计公司2024-2026年营业总收入分别为4.66亿元/9.02亿元/15.12亿元，预计2024-2026年EPS分别为-1.95/-1.22/-0.14元。

7. 公司估值为214.73亿元，对应股价51.66元，给予公司“买入”评级。