拓荆科技：开源证券-拓荆科技-688072-公司信息更新报告：单季度业绩表现亮眼，新品类设备研发成果显现-240829

投资标的：拓荆科技（688072） 推荐理由：公司2024Q2业绩表现亮眼，营收和净利润大幅增长，持续加大研发投入，推出新设备提升核心竞争力，预计出货量创历史新高。

维持“买入”评级，未来盈利能力持续向好。

- 拓荆科技2024Q2业绩表现亮眼，营收和净利润均实现显著增长，维持“买入”评级。

- 公司持续加大研发投入，推出新设备提升核心竞争力，预计2024年出货量将创历史新高。

- 风险包括行业需求下降、晶圆厂资本开支下滑及技术研发不及预期。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **公司基本信息**： - 公司名称：拓荆科技 - 股票代码：688072 2. **业绩表现**： - 2024年H1营收：12.67亿元，同比增长26.22% - 归母净利润：1.29亿元，同比增长3.64% - 扣非净利润：0.20亿元，同比下降69.38% - 2024Q2营收：7.95亿元，同比增长32.22%，环比增长68.53% - 归母净利润：1.19亿元，同比增长67.43%，环比增长1032.79% - 扣非净利润：0.64亿元，同比增长40.9% 3. **盈利预测**： - 预计2024-2026年归母净利润：8.22亿元（2024年）、11.26亿元（2025年）、14.16亿元（2026年） - 预计2024-2026年EPS：2.95元（2024年）、4.05元（2025年）、5.09元（2026年） - 当前股价对应PE：42.2倍（2024年）、30.8倍（2025年）、24.5倍（2026年） - 投资评级：维持“买入” 4. **研发投入与产品**： - 2024H1研发费用同比增长49.61% - 新推出的设备包括超高深宽比沟槽填充CVD设备、PECVDBianca工艺设备、键合套准精度量测设备等 - 2024H1出货金额：32.49亿元，同比增长146.50% - 预计2024年全年出货超1000个反应腔，创历史新高 5. **市场环境与风险提示**： - 受益于下游客户扩产需求 - 风险提示包括行业需求下降、晶圆厂资本开支下滑、技术研发不及预期 这些信息为投资者提供了公司业绩、市场前景、研发情况以及潜在风险的全面概述。